일본 엔화 환율 슈퍼엔저 원인 및 투자방법 (ft Tiger 일본엔선물 ETF)

일본 엔화 환율 슈퍼엔저 원인 및 투자방법 (ft Tiger 일본엔선물 ETF)

미니 재테크 공부 하지만 우리의 역사를 되돌아 보았을때, 엔화가 언제까지고 약세를 띄지는 않을 것이기 때문에 소위 언급하는 엔테크가 굉장히 각광을 받고 있습니다. 엔화 투자 방법 엔화를 투자하는 방법으로는 여러가지 방법이 있을 것입니다. 그 중 가장 쉽게 할 수 있는 방법에 관련해서 한번 알아봅시다. 첫 번째로 엔화 예금입니다. 현재 엔화가 15년 만에 860원대로 내려와 있으므로 시중 5대 은행에 엔화예금 잔액이 1조억엔을 넘었다는 뉴스기사입니다.

일본은 여전히 제로금리, 마이너스 금리이기 때문에 엔화예금을 통한 이자 소득은 발생한다고 할 수 없습니다..

미국 국채 ETF

원화를 엔화로 환전한 후 일본에 상장된 미국 국채 ETF에 투자하는 방법입니다. 앞으로 미국에서 금리를 내리기 시작하면 채권 가격이 오르고 엔화 원칙은 비교적 높아질 전망입니다. ETF 가격 상승으로 인한 시세차익과 엔화 가치 상승으로 인한 환차익을 노릴 수 있습니다. 최근 개인들이 가장 많이 순매수 한 종목 중 하나는 미국 장기국채로 구성된 아이셰어스 20년 이상 국고채 ETFiShares 20Year US Treasury Bond JPY Hedged ETF입니다.

환헤지 상품으로 달러엔 환율 변동에 따른 환위험은 회피할 수 있습니다. 엔화 가치가 상승하면 달러-엔 환율은 하락하고 엔-원은 상승하기 마련이지만, 달러-엔 하락에 따른 환차손은 회피하고 엔-원 상승에 따른 환차익만 얻으려는 의도입니다. 해외주식으로 양도소득세를 부과해야 한다는 점에 주의해야 합니다.

엔화선물 ETF

환전할 필요 없이 국내에 상장된 엔화 선물 ETF를 매수하는 것입니다. 엔화 가치가 오르면 오르고 내리면 떨어지는데 미래에셋자산운용의 TIGER 일본엔선물 ETF가 있습니다. TIGER 일본엔선물은 엔화 가치에 따라 걸어가는 ETF로 한국거래소에서 발표되는 엔 선물지수를 기초지수로 합니다. 환전수수료는 없고 주식처럼 손쉽게 거래가 가능합니다. 한국거래소 정보데이터시스템에 의하면 11월 들어 지난 14일까지 이 상품에 순유입된 개인투자자 자금이 무려 233억 원이라고 합니다.

펀드 보수는 연 0.25이며 매매차익에 15.4의 배당소득세가 있습니다.

일본 엔화 가격 하락 이유

엔화 가격이 저렴해진 가장 큰 원인은 위에서도 설명했지만 미국과 일본의 금리 정책이 정반대로 움직이고 있기 때문입니다. 미국의 중앙은행은 기준금리를 5.5까지 끌어올린 반면 일본의 중앙은행은 YCC 정책을 활용해 마이너스 금리를 유지하고 있습니다. YCC Yield Curve Control, 수익률곡선제어 정책이란 쉽게 얘기하면 일본 국채 금리의 수익률 곡선을 일본정부가 인위적으로 조절하는 장기 금리 통제 를 의미합니다.

즉 BOJ 가 희망하는 국채금리의 상한선을 미리 정해놓고 시장금리가 이보다. 높아지면 국채를 사들여 금리를 낮추는 것인데요. 결국은 돈으로 때려박겠다는 얘기인것이죠. YCC 의 목적은 인위적인 조정을 통해 일본 경제에 유동성을 공급하고 엔화 약세를 유도하고 일본 수출 기업의 경쟁력을 높이려는 방안인 것입니다.

중요한 것은 환전수수료와 우대율

가장 안정되는 방법은 1 은행 등의 금융권에서 엔화를 직접 사고 2 외화예금상품에 넣어뒀다가 3 환율이 오르면 다시 파는 것입니다. 참고해서 안전하다는 의미는 수익률에 영향을 주는 요소가 엔화환율 하나만 존재한다는 것인데요. 최근 엔화환율은 엄청난 변동성을 가지고 있기 때문에, 환투자라는 것 자체로 높은 리스크가 있다는 것은 인지하셔야 합니다. 이 방법으로 투자하실 때, 은행 별 외화예금 금리는 고려하실 필요가 없습니다.

거의 대부분 은행에서 엔화 외화예금 금리는 0이거나 매우 낮기 때문입니다. 기본적으로 외화예금 금리는 해당 국가의 기준금리에 큰 영향을 받는데, 일본은 오랜 시간 기준금리가 0%이고, 향후에도 기준금리를 인상할 가능성이 낮습니다. 그래서 가장 중요한 것은 환전수수료와 환전우대율입니다. 먼저 환전수수료를 살펴보겠습니다.

일본 주식 투자

마지막으로 일본 주식에 직접 투자를 하는 것입니다. 이를 통해 일본 주가의 상승과, 환차익까지 이중 수익을 타겟으로 하는 것입니다. 다만 아직 한국 주식도 어렵고, 한국 주식에 대해서도 잘 모르는 경우에서 엔화가 떨어졌다는 이유만으로 무지성으로 일본 주식을 투자하는 것은 좋지 않다고 생각합니다. 정말 일본주식에 투자를 하겠다는 자신있는 의지가 있다면, 아래의 블로그 같이 일본주식에 관련해서 성실히 공부를 하고 도전해보기를 바란다.

자주 묻는 질문